移動支付、數(shù)字貨幣在給我們帶來便利的同時，也引起了人們對隱私的擔憂。我們目前常用的支付方式中，附帶了很多個人信息，隨著支付過程的進行，個人信息也被泄露給支付機構(gòu)甚至銷售產(chǎn)品的企業(yè)，這些信息存在被加工利用的可能性。毫無疑問，數(shù)據(jù)是未來最重要的資產(chǎn)之一，如何保證我們的個人信息不被濫用并對我們造成困擾成為重要的關(guān)切。目前值得關(guān)注的是，支付中介和產(chǎn)品生產(chǎn)(銷售)企業(yè)獲得我們的信息是免費的，沒有進行任何補償，紐約聯(lián)儲的一篇文章認為，中央銀行提供保護消費者隱私(匿名)的數(shù)字貨幣可以為消費者提供一種討價還價能力，如果企業(yè)想要獲得消費者數(shù)據(jù)信息，那么就需要通過其他支付手段向消費者讓渡一定利益，如針對附帶消費者信息的支付方式降低一定水平的價格，這實際上就是將消費者的隱私信息貨幣化。這一思想對中央銀行數(shù)字貨幣設(shè)計具有一定意義，有利于消費者隱私貨幣化、提高消費者福利。具體到我國的數(shù)字人民幣，將是可控匿名的，人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春前段時間對數(shù)字人民幣可控匿名進行了解釋，表示要滿足合理的匿名支付和隱私保護的需求。數(shù)據(jù)表明，疫情期間數(shù)字支付的普及速度加快。支付活動的數(shù)字化改善了企業(yè)對數(shù)據(jù)的利用，但也可能侵犯消費者的隱私權(quán)。本文解釋了企業(yè)獲取的支付數(shù)據(jù)如何影響市場結(jié)構(gòu)和消費者福利。然后，討論了引入中央銀行數(shù)字貨幣(CBDC)的意義，它為消費者提供低成本、保護隱私的電子支付手段，并有助于將消費者隱私貨幣化。

  支付驅(qū)動的數(shù)據(jù)壟斷考慮這樣一個市場：a. 企業(yè)利用歷史數(shù)據(jù)為未來的消費者開發(fā)更具吸引力的商品和服務(wù);b. 消費者根據(jù)成本選擇不同的支付方式。是否累積數(shù)據(jù)取決于支付方式。使用數(shù)字支付的交易使企業(yè)能夠獲取消費者的個人數(shù)據(jù)，現(xiàn)金則不會。企業(yè)之間不共享數(shù)據(jù)。通過獨家訪問自己客戶的數(shù)據(jù)，企業(yè)可以利用這些信息來獲得競爭優(yōu)勢。在缺乏監(jiān)管或其他再分配政策的情況下，價格決定了企業(yè)和消費者之間數(shù)據(jù)產(chǎn)生的經(jīng)濟盈余的分配。鑒于數(shù)據(jù)對于產(chǎn)品市場的競爭至關(guān)重要，企業(yè)可能希望提供折扣來鼓勵消費者使用數(shù)字支付，這樣企業(yè)就可以收集消費者的相關(guān)數(shù)據(jù)。在經(jīng)濟學上，這種做法被稱為價格歧視，企業(yè)在支付方式方面的有效價格歧視程度取決于市場結(jié)構(gòu)。第一個結(jié)果是，支付數(shù)據(jù)催化了“數(shù)據(jù)壟斷”的形成。一家公司如果在早期獲得信息方面的較小優(yōu)勢，就會積極進行價格歧視，以擴大其在消費者數(shù)據(jù)中的份額，并在長期內(nèi)壟斷市場。在這樣的市場中，我們發(fā)現(xiàn)壟斷企業(yè)控制了絕大多數(shù)的數(shù)據(jù)，并能夠提供遠優(yōu)于其競爭對手的產(chǎn)品。考慮到企業(yè)希望從消費者那里獲取使利潤最大化的數(shù)據(jù)，這種產(chǎn)品質(zhì)量上的差距使得公司能夠在不同的支付類型之間設(shè)定有區(qū)別的價格，消費者則只能從他們的數(shù)據(jù)中獲得一小部分盈余。有趣的是，旨在打破數(shù)據(jù)壟斷的政策可能對消費者沒有好處。我們證明了數(shù)據(jù)共享政策可以通過提高其他企業(yè)生產(chǎn)競爭性產(chǎn)品的能力來恢復壟斷市場中的競爭。然而，更激烈的競爭削弱了任何一家公司激勵消費者通過數(shù)字支付打折提供數(shù)據(jù)的能力。雖然消費者在競爭激烈的市場中獲得了一定份額的盈余，但盈余的規(guī)?？赡芟鄬τ谝患夜精@得更集中數(shù)據(jù)的情況有所縮小。



  數(shù)字現(xiàn)金的經(jīng)濟影響一種低成本、保護隱私的電子支付方式，例如，數(shù)字現(xiàn)金將現(xiàn)有數(shù)字支付方式的便利性與現(xiàn)金保護隱私的功能相結(jié)合。因此，數(shù)字現(xiàn)金的出現(xiàn)直接降低了消費者在保護隱私的同時進行交易的成本，還可以通過增加消費者獲得的市場剩余間接地提高消費者的福利。數(shù)字現(xiàn)金的引入保留了數(shù)據(jù)壟斷的市場結(jié)構(gòu)，但改變了數(shù)據(jù)壟斷者的定價行為。為了防止消費者使用數(shù)字現(xiàn)金，數(shù)據(jù)壟斷者不得不向數(shù)字支付的消費者提供更優(yōu)惠的價格。因此，數(shù)字現(xiàn)金通過降低價格，增加了消費者的福利。消費者在數(shù)據(jù)產(chǎn)生的剩余中所占的份額大致相當于隱私的內(nèi)在價值。分析表明，數(shù)字現(xiàn)金可以成為改善消費者福利的有效政策工具。數(shù)字現(xiàn)金為消費者提供了一個討價還價的工具。重要的是，消費者從數(shù)字現(xiàn)金的存在中受益，無論其使用率是高還是低。即使消費者最終選擇不使用數(shù)字現(xiàn)金作為他們的支付模式，這一選擇也增強了他們因分享數(shù)據(jù)而獲得補償?shù)哪芰?，實際上，這是將隱私貨幣化。   中央銀行數(shù)字貨幣(CBDC)設(shè)計中的隱私問題雖然創(chuàng)造現(xiàn)金并不是為了在交換中保護隱私，但隱私是現(xiàn)金使用中固有的特性。一些人認為，現(xiàn)金的隱私特性極其重要。隨著現(xiàn)金使用的持續(xù)減少，人們自然會產(chǎn)生這樣一個問題：央行是否應該提供一種數(shù)字貨幣來替代現(xiàn)金，同時也提供一些匿名功能。對CBDC的成本和收益的全面評估遠遠超出了這篇文章的范圍。然而，保護隱私的數(shù)字支付方法可能會改善消費者福利，這是央行需要考慮的一個相關(guān)因素。中央銀行提供CBDC履行了聯(lián)邦儲備系統(tǒng)七個核心功能中的兩個：培育安全和高效的支付系統(tǒng)和促進消費者保護。此外，CBDC填補了私人公司可能不愿意或不能提供的空白。保護隱私的數(shù)字支付替代品，如加密貨幣涉及較高的交易成本，可能會造成福利損失。由大型科技公司提出的支付計劃可能會導致更少的隱私。相對于私人中介機構(gòu)，央行處于更有利的地位，可以承諾保護外部供應商的數(shù)據(jù)，因為央行利用支付數(shù)據(jù)沒有盈利動機。CBDC幫助消費者將隱私貨幣化，同時央行不會對支付領(lǐng)域進行徹底的變革。相反，它們將保留數(shù)字革命之前存在的支付方式。在央行提供數(shù)字現(xiàn)金方面存在一些我們還沒有解決的實際挑戰(zhàn)。要想無處不在、直接獲取央行資金，就需要一個可靠而強大的系統(tǒng)，更不用說保護隱私的系統(tǒng)了?？紤]到保護隱私，監(jiān)管機構(gòu)和立法者將不得不重新考慮如何適應當前的反洗錢做法。最后，必須考慮CBDC對現(xiàn)有銀行體系和金融穩(wěn)定的影響。